Strategier för handel Options. Options trading strategi är en av de mest komplexa ämnena i options trading, men det är emellertid att alla alternativa näringsidkare behöver känna till. Det finns ett stort utbud av olika strategier som kan användas vid handel alternativ, och alla har varierande egenskaper. Var och en är väsentligen en unik typ av optionsspridning, vilket innebär att man kombinerar flera positioner baserat på samma underliggande säkerhet i en övergripande position. Det finns ett antal anledningar till varför dessa sprider används och de är mycket kraftfulla verktyg om du vet hur du använder dem korrekt I slutändan är det förmågan att skapa dessa spridda som gör alternativ handel så mångsidig och potentiellt lönsam form av investering. Även om några av strategierna för handelsalternativ är ganska enkla och enkla att förstå, många av dem Är komplicerade och involverar flera olika komponenter. Det är inte nödvändigt att ha en fungerande kunskap om varje strateg Y som kan användas, är du mycket mer sannolikt att bli framgångsrik och tjäna pengar konsekvent om du har en bra uppfattning om vilka som ska användas och när. I det här avsnittet tillhandahåller vi detaljerad information om över femtio av de mest använda alternativhandeln strategier och vi erbjuder också råd om hur man väljer en lämplig genom att ta hänsyn till relevanta faktorer. Att välja en Options Trading Strategy. Bullish Strategies. Bearish Strategies. Strategies for Neutral Market. Strategies for Volatile Market. Other Options Trading Strategies. We should point Ut att det här avsnittet har sammanställts för att hjälpa dig att lära dig allt om de olika alternativhandelstrategierna som kan användas och hur man väljer den rätta beroende på ett antal faktorer För att få ut det mesta av detta avsnitt borde du redan ha en solid Förstå vad som handlar om alternativ handel, hur marknaden fungerar och vad som är inblandat. Vänligen spendera lite tid på att gå igenom några av de tidigare delarna av den här webbplatsen om du känner att du inte har nödvändig kunskap Kom ihåg att om du stöter på några ord eller fraser som du inte är bekant med kan du se vår omfattande ordlista om alternativ handelsvillkor för en förklaring. Vara en alternativ handelsstrategi. Att välja rätt strategi vid rätt tid är inte alltid En enkel sak att göra på grund av hur många olika du måste välja mellan. Men vilka du väljer och när kommer i slutändan att avgöra hur framgångsrik du är, så det är något du verkligen behöver veta hur man gör det. S möjlighet att tjäna pengar genom att helt enkelt köpa alternativ för att sälja dem senare till vinst och faktiskt ger vissa investerare vinster på det här sättet. De reella pengar görs emellertid generellt av dem som vet hur man använder olika strategier och använder De lämpliga alternativen sprider sig i en viss situation. Successful options trading är inte nödvändigtvis bara ett fall av prognoser hur du tror priset på en underliggande säkerhetsrörelse och sedan handel De relevanta alternativen i enlighet med detta Ditt mål borde verkligen vara att maximera vinsten baserat på hur mycket kapital du ska investera och hur stor risk du vill ta. För att uppnå detta behöver du inte bara ha en anständig förståelse för de olika strategierna Du kan använda, men du borde också veta vilka olika faktorer som du måste överväga när du bestämmer vilka som ska användas och när vi erbjuder detaljerad rådgivning om detta ämne på nästa sida Välja rätt alternativ Trading Strategy. We har också utformat en mycket effektivt verktyg som du kan använda för att välja rätt strategi baserat på vissa kriterier Du kan hitta det här verktyget här Dessutom har vi en enkel alfabetisk lista över alla strategier vi täcker på vår AZ List. Bullish Strategies. These är alternativ som sprider sig Används för att generera vinster när priset på en underliggande säkerhet stiger. På grund av detta skulle du använda dem om du väntade en uppåtgående rörelse i priset på ett finansiellt instrument. Se besök denna sida för mer information, inklusive en detaljerad lista över strategier som faller i denna kategori. Bära strategier. Dessa är i grunden motsatsen till hausse strategier. De används för att dra nytta av ett nedåtgående drag i priset på en underliggande säkerhet, så att du generellt rekommenderas att använda dem om du förväntade dig att se priset på ett finansiellt instrument fall. För mer information om denna kategori och en lista över relevanta strategier, vänligen klicka här. Strategier för en neutral marknad. En av de största fördelarna med handelsalternativ är det möjligt att tjäna pengar när en underliggande säkerhet inte rör sig överhuvudtaget. När marknaden är relativt neutral, vilket innebär att det inte finns mycket prisrörelse pågår, kan aktiehandlare och andra investerare finna det mycket svårt att hitta möjligheter att generera vinster Men det finns vissa strategier som alternativt handlare kan använda under sådana omständigheter. För en lista med dessa, besök denna sida. Strategier för flyktiga Marke TA flyktiga marknad är när det är mycket prisrörelse går men det finns inget uppenbart sätt att förutse vilket sätt priserna kommer att flytta När aktiemarknaden är flyktig tenderar aktiekurserna att fluktuera ganska dramatiskt, men det finns ingen Tydlig riktning för marknaden som helhet Enskilda aktier kan ofta gå både upp och ner på kort tid. Dessa omständigheter kan göra det svårt för aktiehandlare att tjäna pengar och handlar tenderar att innebära ganska mycket risk. Det finns dock Options trading strategier som kan användas för att generera vinst när marknaden eller ett specifikt finansiellt instrument är särskilt volatile. Please besök denna sida för mer information om att använda alternativ för att dra nytta av volatilitet. Övriga alternativ Trading Strategies. There finns ett antal andra strategier som inte särskilt faller i någon av ovanstående kategorier, men de kan vara användbara under vissa omständigheter eller användas av särskilda skäl. Vi har också sammanställt en lista över dessa strategier, vilka kan hittas här. Options Basics Tutorial. Nowdays, många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men många olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt för att skydda dig från en minskning av direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplicerade värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kommer du att se en ansvarsfriskrivning som följande. Villkoren innebär risker och är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskhuvud Al. Oavsett vad någon säger till dig, handlar alternativhandel om risker, speciellt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är du okunnig av vilken typ som helst Av investeringar placerar dig i ett svagt läge Kanske spekulativ natur alternativen passar inte din stil Inget problem - då spekulera inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är som farligt som att hoppa precis in utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda utan också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge medarbetare ägande i form av aktieoptioner, de flesta flerborgare använder idag alternativen i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till de grundläggande alternativen. Håll i mi nd att de flesta alternativ handlare har många års erfarenhet, så vänta inte att vara en expert omedelbart efter att ha läst denna handledning. Om du inte är bekant med hur börsen fungerar, kolla in Stock Basics tutorial. Guide till alternativ handelsstrategier för Beginners. Options är villkorliga derivatkontrakt som tillåter köpare av kontrakten aka optionsinnehavarna, att köpa eller sälja en säkerhet till ett valt pris Alternativ köpare debiteras ett belopp som kallas ett premie av säljarna för en sådan rätt Skulle marknadspriserna vara ogynnsamma för Optionsägare, kommer de att låta alternativet löpa ut värdelös och därigenom säkerställa att förlusterna inte är högre än premien. Alternativt säljer alternativa säljare, aka optionskribenter större risk än alternativköpare, varför de kräver detta premium Läs mer om Alternativ Basics. Options är uppdelade i call and put options. Ett köpoption är där köparen av kontraktet köper rätten att köpa den underliggande tillgången i framtiden vid ap omvärderat pris, kallat lösenpris eller aktiekurs Ett köpoption är där köparen förvärvar rätten att sälja den underliggande tillgången i framtiden till det förutbestämda priset. Varför handelsalternativ snarare än en direkt tillgång. Det finns några fördelar med handelsalternativen Chicago Options Options Exchange CBOE är den största utbytet i världen som erbjuder alternativ på ett stort antal enskilda aktier och index. Se Do Options Säljare har en Trading Edge Traders kan konstruera alternativstrategier som sträcker sig från enkla som vanligtvis med ett enda alternativ till mycket komplexa som involverar flera samtidiga alternativpositioner. Följande är grundläggande alternativstrategier för nybörjare Se även 10 alternativstrategier att veta. Kör samtal långt samtal. Det här är den föredragna positionen hos näringsidkare som är kolla på ett visst lager eller index och inte Vill riskera sitt kapital i händelse av nedåtriktade rörelser. Önskar att ta handgjord vinst på bearish marknaden. Optioner är leveraged instrument som de tillåter tr Bidrar till att förstärka förmånen genom att riskera mindre belopp än vad som annars skulle krävas om den underliggande tillgången handlas i sig. Standardoptioner på ett enda lager motsvarar i storlek 100 aktier. Genom handelsalternativ kan investerare utnyttja leveransalternativ. Antag att en näringsidkare vill investera cirka 5000 i Apple AAPL och handlas kring 127 per aktie. Med det här beloppet kan hon köpa 39 aktier till 4953. Antag då att aktiekursen ökar mellan 10 och 140 under de närmaste två månaderna. Att ignorera eventuella mäklar-, provisions - eller transaktionsavgifter, Traderens portfölj stiger till 5448 och lämnar näringsidkaren en nettoläntesvinst på 448 eller cirka 10 på den investerade kapitalen. Giver näringsidkarens tillgängliga investeringsbudget, kan hon köpa 9 alternativ för 4 997 65 En kontraktstorlek är 100 Apple-aktier , Så att näringsidkaren effektivt gör en överenskommelse på 900 Apple-aktier. Enligt ovanstående scenario, om priset stiger till 140 vid utgången av den 15 maj 2015, betalar säljaren av o positionen kommer att vara enligt följande vinst från positionen kommer att vara 11 700 4 997 65 6 795 eller en 135 avkastning på investerat kapital, en mycket större avkastning jämfört med att handeln med den underliggande tillgången direkt. Risk av strategin Näringsidkarens potentiella förlust från ett långt samtal är begränsad till premie betald Potentiell vinst är obegränsat vilket innebär att utdelningen kommer att öka lika mycket som de underliggande tillgångsprisökningarna. Läs mer i Hantera risk med alternativstrategier. Lång och kort samtal och placera positioner. Kör lägger lång tid. Det här är den föredragna positionen för näringsidkare som håller på med en underliggande avkastning, men vill inte ta risken för negativ rörelse i en kort säljstrategi. Att försöka dra nytta av levererad position. Om en näringsidkare är baisse på marknaden kan han kort sälja en tillgång som Microsoft MSFT till exempel Men att köpa en säljoption på aktierna kan vara en alternativ strategi En säljoption gör det möjligt för näringsidkaren att dra nytta av positionen om aktiekursens fall faller. å andra sidan, priset ökar kan näringsidkaren sedan låta alternativet löpa ut värdelöst och förlora endast premien. Mer information finns i optionsoptionerna för aktieoptioner. Risken för strategin Potentiell förlust är begränsad till det premie som betalats för optionskostnaden för optionen multiplicerad Kontraktsstorleken Eftersom den långa uppsättningens avbetalningsfunktion är definierad som maxutnyttjandepriset - aktiekurs - 0 är det maximala resultatet från positionen begränsat, eftersom aktiekursen inte kan sjunka under noll Se diagrammet. Detta är den föredragna positionen för näringsidkare som. Expect ingen förändring eller en liten ökning av det underliggande priset. Vill begränsa uppåtspotentialen i utbyte mot begränsat nackskydd. Den täckta samtalsstrategin innebär en kort position i ett köpoption och en lång position i den underliggande tillgången. Den långa positionen säkerställer att Den korta röstförfattaren kommer att leverera det underliggande priset om den långa näringsidkaren utövar alternativet Med en av pengarna köpoptionen samlar en näringsidkare en liten premie, även om sänka begränsad upside potential Läs mer i Förståelse av pengarna Alternativ Sammanlagd premie täcker de potentiella nackdelförlusterna i viss utsträckning Sammanlagt replikerar strategin syntetiskt det korta säljalternativet, vilket illustreras i diagrammet nedan. Antag den 20 mars 2015, använder en näringsidkare 39 000 för att köpa 1000 BP BP-aktier till 39 per aktie och skriver samtidigt 45 anropsalternativ till kostnaden för 0 35 och löper ut den 10 juni. Nettoresultatet från denna strategi är ett utflöde på 38 650 0 35 1 000 39 1 000 och därigenom totala investeringar utgifterna reduceras med premie på 350 insamlade från positionen för kort köpoption Strategin i det här exemplet innebär att näringsidkaren inte förväntar sig att priset ska röra sig över 45 eller betydligt under 39 under de kommande tre månaderna. Förlusterna i aktieportföljen upp till 350 om priset sjunker till 38 65 kommer att kompenseras av det premie som erhållits från optionspositionen, så att ett begränsat nackskydd kommer att ges. För mer information, se Cut Down Opt ionsrisk med täckta samtal. Risk av strategin Om aktiekursen ökar mer än 45 vid utgången av dagen, kommer kort köpoption att utövas och näringsidkaren måste leverera aktieportföljen, förlora den helt om aktiekursen sjunker väsentligt under 39 till exempel 30 kommer optionen att upphöra att vara värdelös, men aktieportföljen kommer också att förlora betydande värde betydligt en liten ersättning som motsvarar premiebeloppet. Denna position skulle föredras av handlare som äger den underliggande tillgången och vill ha nackdelskydd. Strategin innebär en Lång position i den underliggande tillgången samt en lång säljoptionsposition. För relaterad läsning, se Alternativ täckt köpoptionshandelsstrategi. En alternativ strategi skulle sälja den underliggande tillgången, men näringsidkaren kanske inte vill likvida portföljen. Kanske, för att Han förväntar sig hög realisationsvinst på lång sikt och söker därför skydd på kort sikt. Om de underliggande prisökningarna vid förfall alternativet upphör att vara värdelöst och näringsidkaren förlorar premien men har fortfarande fördelen av det ökade underliggande priset som han håller. Om däremot det underliggande priset minskar sjunker handlarens portföljposition men förlusten är till stor del täckt av Vinsten från säljoptionspositionen som utövas under de givna omständigheterna. Den skyddande säljpositionen kan följaktligen betraktas som en försäkringsstrategi. Säljare kan sätta utöppningspris under det nuvarande priset för att minska premiebetalningen på bekostnad av minskat nackskydd Detta kan betraktas som avdragsgill försäkring. Antag exempelvis att en investerare köper 1000 aktier i Coca-Cola KO till ett pris av 40 och vill skydda investeringen mot negativa prisrörelser under de kommande tre månaderna. Följande säljalternativ finns tillgängliga. Alternativen 15 juni 2015. Tabellen innebär att kostnaden för skyddet ökar med nivån av den till exempel om näringsidkaren vill protea ct investeringsportföljen mot eventuella prisfall kan han köpa 10 säljoptioner till ett pris av 40 med andra ord kan han köpa en pengar som är mycket dyrt. Den näringsidkare kommer sluta betala 4 250 för detta alternativ. Om näringsidkaren är villig att tolerera någon nivå av risken för nackdelen, kan han välja mindre kostnadseffektivt ur valmöjligheterna, till exempel en 35 satsning. I det här fallet kommer kostnaden för optionspositionen att vara mycket lägre, endast 2 250. Risken för strategin Om Priset på de underliggande droppen är den potentiella förlusten av den övergripande strategin begränsad av skillnaden mellan den ursprungliga aktiekursen och aktiekursen plus premie som betalats för optionen I exemplet ovan, till aktiekursen 35, är förlusten begränsad till 7 25 40- 35 2 25 Samtidigt kommer den potentiella förlusten av strategin som gäller för pengarna att vara begränsad till optionspremien. Options erbjuder alternativa strategier för investerare att dra nytta av handel med underliggande värdepapper Det finns olika strategier som involverar d Ifferent kombinationer av optioner, underliggande tillgångar och andra derivat Grundläggande strategier för nybörjare är att köpa samtal, köpa sälj, sälja täckt samtal och köpa skyddande sätta, medan andra strategier som involverar alternativ skulle kräva mer sofistikerad kunskap och färdigheter i derivat. Det finns fördelar med handelsalternativ snarare än underliggande tillgångar, till exempel nackskydd och levererad avkastning, men det finns också nackdelar som kravet på premiepremie. Vill du lära dig hur man investerar. Få en gratis 10-veckors e-postserie som lär dig hur man börjar investera. Levereras två gånger En vecka, rakt till din inkorg.
No comments:
Post a Comment