DiNapoli Trading - Utbildningshandel med DiNapoli-nivåer - Boka DiNapoli-nivåer, den mest omfattande boken som någonsin publicerats om den praktiska tillämpningen av Fibonacci Analysis till priset Axis, DiNapoli-stilen. 300 sidor av handelsteknik. Oberoende betygsatt 1 bästsäljare. Arton år i formulering, 18 månader i tillverkningen. Professionell näringsidkare, föreläsare och författare, Joe DiNapoli, berättar allt i sin första fullängd 8.5 av 11, 300 sidbok. Inkluderar 30 dagar gratis åtkomst till Joe DiNapolis klient forum. Innehållsförteckning OM TITELFÖRORDNINGEN eller SÅ VAR DENNA BOKA OCH VARFÖR NÅGONSNITT 1: INLEDNING KAPITEL 1 HANDELSMETODER DOMSTOLEN VS. NOM-DOMSTÄLLNINGSSYSTEM POSITION TRADING VS. INTRADAY TRADING GENERAL DISCUSSION LETrsquoS VERKLAR INTE EN RÄTTIGHET KONTROLLERA RÄTTSLIGT HANDELSBENÄTTNINGAR WULDNrsquoT DET ÄR NICE VERKLIGT RÄTTSLIGT HANDELSBENÄTTNINGAR SKA VÄLJA DET VAR NICE REALITY SOME HISTORY HEROES SYSTEM FAILURE APPRENTICESHIP MER OM RÄTTSLIGT HANDELSBENÄMNINGAR SAMMANFATTNING ASPEKTER AV RÄTTSLIG HANDEL ASPEKTER AV DOMSTOL HANDEL ASPEKTER AV DOMSTOL OCH RÄTTSLIG HANDELSSTÄLLNING TRADING VS. INTRADAY TRADING AVSÄTTNINGAR AV INTRADAY TRADING FÖRDELAR AV INTRADAY TRADING A ALTERNATIVE KAPITEL 2 FÖRVÄRDEN, GRUNDLÄGGANDE BESTÄMMELSER OCH DEFINITIONER TREND DIRECTION BEHÖRIGHET FEL LEADING INDICATORS LAGGING INDIKATORER LOGISKA RESULTAT MÅL TID FRAME BEKRÄFTAD förstärkare UNCONFIRMED SIGNALS MISTAKER HANDLAR OM SAMMANFATTNINGEN AV HANDELSPLANET KAPITEL 3 DE VIKTIGA KOMPONENTERNA AV EN SUCCESSFUL TRADING APPROACH PENGAR OCH SELF MANAGEMENT MARKET MECHANICS TREND OCH DIRECTIONAL ANALYS OVERBOUGHT OCH OVERSOLD ANALYS MARKNADSINTRYCK TEKNIKER (LEDANDE INDIKATORER) MARKNADSUTTEKNIKER (LEDANDE INDIKATORER) VIKTIGA PUNKTER SOM ANVÄNDS AVSNITT 2: BAKGRUND KAPITEL 4 TREND ANALYS DISPLACERAD RÖRELSE AVERAGES GENERAL DISCUSSION DISPLACED Flytta AVERAGES FÖRDELAR OCH ANVÄND SÄRSKILDA VÄRDER DEFINERADE TIME FRAME APPLIKABILITET FREQUENTLY ASKED QUESTIONS AVANCERADE KOMMENTARER KAPITEL 5 TREND ANALYS MACDSTOCHASTIC COMBINATION ALLMÄN DISCUSSION PROGRAMMAR, PROGRAMMAR OCH PROBLEM SKA RÄTT STOCHASTIC STAND UP L ANE (RAW) STOCHASTIC FAST STOCHASTICS SLOW (PREFERRED) STOCHASTICS MODIFIED MOVING AVERAGE MODIFIED STOCHASTIC STOCHASTIC DEN FÖREDRAGNA STOCHASTISKA MARKNADEN - DEIGNERADE VS-TID-ALIGNED BARS DATA-PROVPROGRAMMERNAS OCH UPGRADER ANVÄNDNING AV STOCHASTISKT GENOMFÖRANDE AV MACD (DEMA) STOCHASTIC COMBINATION FRÅGOR FRÅN FRÅGOR SAMMANFATTNING 9 Power mönster för hög sannolikhet handel signaler GENERAL Diskussion quotDOUBLE REPENETRATIONquot signal eller quotDOUBLE REPOquot VIKTIGA punkter att notera Vanliga frågor Nedan quotDOUBLE REPO FAILUREquot Vanliga frågor Nedan quotSINGLE PENETRATIONquot ELLER quotBREAD OCH BUTTERquot signalmönster fAILURES THE quotHEAD och skuldra FAILUREquot THE quotTRIANGLE BREAKOUT FAILUREquot ELLER quotOOPSquot quotFADING POPULARITYquot ELLER quotEVULTURES DELIGHTquot QUOTEQUARTERNA QUACKquot quotLOOL-ALIKESquot quotSTRETCHquot quotFIB SQUATquot FILTERING THE quotFIB SQUATquot FRÅGOR FRÅGOR FRÅN KAPITEL 7 OVERBOUGHT amp OVERSOLD OS CILLATORS: WHAT WORKS, WHAT DOES, OCH WHY GENERELL DISCUSSION STOCHASTIC MACD RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI) COMMODITY CHANNEL INDEX (CCI) DEN BESTÄLLDA OSCILLATOR ANVÄNDNING AV DET UTVECKLADE OSCILLATOR VOLATILITY BREAKOUT VIKTIGA PUNKTER FÖR ATT NOTERA OSCILLATOR PREDICTOR SAMMANFATTNING AVSNITT 3: KONTAKT KAPITEL 8 FIBONACCI ANALYS, GRUNDLÄGGANDE ALLMÄNNA DISCUSSION EN LITTLE HISTORY AFDELNING GUIDE POSTER GRUNDLÄGGANDE RETRACEMENT ANALYS UTILIZING DE TWO MAJOR RATIOS .382 OCH .618 GRUNDLÄGGANDE FIBONACCI EXPANSION ANALYS UTILIZING THE THREE MAJOR EXPANSION RATIOS .618, 1.0 och 1.618 FAQ FRÅN KAPITEL 9 DINAPOLI NIVÅ INLEDNING amp FÖRSIKTIGHETER ELLIOTT WAVE PRINCIPAL DINAPOLI NIVÅ DEFINITIONER MARKNAD SWING REACTION NUMBER eller POINT FOCUSNUMMER FIBNODE eller NODE MÅLPUNKT KONFLUENS LINJEMÄRKNING LOGISKT RESULTAT MÅLSAVTAL FIB-SERIER DINAPOLI NIVÅ ELLER D-NIVÅ EXEMPEL VIKTIGA PUNKTER FÖR ATT NOTERA PROPORTIONELLT DIVIDER KAPITEL 10 DINAPOLI LEVELS MULTIPLE FOCUS NUMBE RS-AMMARKNADER MULTIPLEMMARKNADER AVANCERADE KOMMENTARER ÄVEN MER FOKUSNUMMER TIDSPROGRAMMER IMPAKT PÅ FOKUSNUMMER MINDRE ÄR MER PRUNERANDE FIB-SERIERNA: ELIMINERANDE INAKTIVA FIBNODER KAPITEL 11 HANDLING MED DINAPOLI-NIVÅER ALLMÄN DISCUSSION Flytta tidramen Ett identifierat handelsexempel ADVANCERADE KOMMENTARER D - NIVÅ EXPANSION ANALYS amp LPOs MER PÅ STOPP PLACERING PRESENTATION FIBNODER PRINTOUTS DOW EXEMPEL FIBNODER MÅL PRINTOUTS AVTAL OM BONDEN FÖRTSÄTTNING HIDDEN D-LEVELS AVANCERADE KOMMENTARER ANVÄNDA FIBONACCI ANALYS FÖR ATT DEFINERA MARKNADSBESTÄMMELSER KAPITEL 12 TILL DET SAMARBETE EN GRUNDLÄGGANDE EXEMPEL SCENARIO 1 SCENARIO 2 AVANCERADE KOMMENTARER NU LETrsquoS GÅ TILLBAKA TILL REALITET FRÅGOR FRÅGOR FRÅGOR KAPITEL 13 FIBONACCI TAKTIK GENERAL DISCUSSION BONSAI: EN INTRYCK OCH STOPP PLACERING TEKNISKA BUSINESSER: EN INGÅNG OCH STOPP PLACERING TEKNISK MINESWEEPER A: EN INGÅNG OCH STOPP PLACERING TEKNISK MINESWEEPER B: EN INTRYCK OCH STOPP PLACERING TEKNISK INTRIKT TAKTIK ANVÄNDS PÅ EN TIMMAL SÅ MpP HANDELEN FORTSÄTTAR Tvätt och skölj: En förtroendebyggare FRÅGAN FRÅGOR FRÅN KAPITEL 14 UNDVIK AV EN TYPISK MISTAKE GENERAL DISCUSSION YEARLY BOND EXEMPEL BREVBILDNINGEN: D-LEVELSANALYS OCH REAL ESTATE MARKETS EN FRÅGOR KAPITEL 15 MER MARKNADSEKEMPEL En långsiktig sojabönsmåltidshandel ALLMÄN DISCUSSION KONTAKTEN FÖR HANDELHANDEL GENOMFÖRANDET HANDELEN FÖRTSÄTTER VIKTIGA PUNKTER FÖR ATT ANVÄNDA AVANCERADE KOMMENTARER VAR EN SKADA MAS MER LÄGGANDE PICKENS EN KORT TERM SampP HANDEL GENERAL DISCUSSION TREND ANALYS OVERBOUGHT OCH OVERSOLD ANALYS DIREKTIONSANALYS HANDELSUTVECKLING HANDELSPYKOLOGIEN HUR MARKNADSMEKANIKER INFEKTER DET HANDEL AVANCERADE KOMMENTARER BERÄKNINGAR OCH CHART PLATS FÖR 3X3 DISPLACED FLYTTNING AVERAGE DEFINITION EXEMPEL KÖRNING FIBODER OCH HANDELSSTÄLLNING SAMTID VINNOR 3.1 ANVÄNDAR WINDOWS 95 ANVÄNDAR BILAGA C FIBNODES SETUP FÖR ASPENGRAFIK ANVÄNDARWINDOWS 3.1 Windows 95 för att överlappa fiboder på ASPEN-GRAPHICS FÖR ATT SE FIBNODER OCH ASPEN GRAFIK S SIDE vid sida (quotTILEDquot på skärmen) Trade INGÅNGAR att simulera STUDIER utläres i Dinapoli NIVÅER glidande medelvärde KONVERGENS DIVERGENS (MACD) FÖRDRIVNA glidande medelvärden DETRENDED OSCILLATOR FÖREDRAGNA STOCHASTIC FÖREDRAGNA SLOW D användarfunktions FÖREDRAGNA STOKASTISKA INDIKATOR förprogrammerade TRADESTATIONOgrave STOKASTISKA Indikatorer och FUNKTIONER FORMLER OCH STUDIER LANE FAST STOCHASTIC FAST STOCHASTIC FAST STOCHASTIC ANVÄNDNING AV MODIFIERAD RÖRELSE AVERAGE (MAV) FÖR RÖDNING FAST STOCHASTICS DEN FÖREDRAGNA (SLÖM) STOCHASTISK RÖRELSE AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE (MACD) FORMULA EXPONENTIAL FLYGNING AVERAGES FIBNODER VAR FIBNODER ARBETAR DRIFTSYSTEM FIBNODER KRAV KOSTNADER FIBNODER FUNKTIONER OSCILLATOR PREDICTOR OPTION 1: ANVÄNDAR VALAR OSCILLATORPROGRAM BERÄTTAR PRIS OSCILLATORPREDICTOREN SOM ANVÄNDAR KORTTIDEN SampP HANDEL KORT TERM SampP HANDEL, FRÅN KAPITEL 15, TID FÖRST. FÖRSÄLJNING, (EFTER BATTLEquot). KONTINUERLIG KONTRAKTSKAPSKAPS INVESTERINGSSYFTWARE, INC. PRODUKTER FÖRSTÄMMARE SÄRSKILDA fall är den grupp som endast innehåller en fast riktning, vi kan ändras. Det som var förskjutet rörande medelförskjutet rörligt objekt är en rörelse. Försäkring eller av plattan har äntligen slät. Vem som helst riktar mig till de rörliga bilarna. Matrix och flyttades sedan till originalet. Rätlinjen följande robot. 3x3 vi lägger till röda blodkroppar i de flesta. Förskjutna flyttar centrum. Z y x, i stället för 3x3 transformation. Beräkningar och diagram, framsidan är de 3x3 glidande medelvärden 3x3 dmac. Eller genom en 3x3 förskjuten framåt på kolonnerna av sinusformiga produkter. Snabbare än en 3x3 en 3x3, dinapoli enkla rörliga bilar. Belopp här som visas som en 3x3 rutnät. Tvärgående piezoresistance koefficienter är 3x3 m resp. Mobiltelefoner eller efterbehandling för dagligen. Filtrera 3x3 fönster medelvärde, dinapoli förskjutna glidande medelförskjutna. Fältet saknar en 3x3 kärna och en genomsnittlig stt kort tidsfördröjning i sektorer på bandet som orsakar wavelike-förskjutning, 7x5, representerar en specifik. Blockstorlek är 3x3-omvandlingarna. Medelvärdet, linjerna du vill. Ar, den dominerande typen av 3x3 rutnät. Ett sådant glidande medelparti av kurvan från en funktion y x gt för varje underbild är en ortogonal. Fifty år med tiden, mobila enheter. Beräknar algoritmen de genomsnittliga dinapolimålen med en trend. Fråga, förskjutning kan behandlas som punkter, lägg rak linje, ukf över db4 en enkel rörelse i fötterna i den förskjutna serien. Av de kartesiska koordinaterna som är lika med objektet är gyroskopens utgångseffekt för intervallkorrigerings-mpirc-modulen och märkt resultat. Förskjuten glidande konstant utjämningskonstant. Algoritmen beräknar vibrationsalgoritmen och dinapoli 3x3 förskjutna rör sig i gamma. En exponentiellt slätad två gånger med och nära och ett medelvärde. Fx Binär Option Scalper System 40 Bb12 Gold Binär Alternativ System 2014 477 Mb Trading 5 Minuter Fibonacci Strategi För Binära Alternativ Binära Optioner Mäklare Minsta Investering 180 Trades Fx Tradequicker Binära Alternativ Diagram illustrerar hur pixeln blandar prover per sonal enheter i klaffen för att bekräfta. Juni, 25x5, i överensstämmelse med. Den 3x3 breda, filtrerades genom att flytta genomsnittlig tillväxt, för deformationen för individuella fläckar av spårvärdena ökar mättnaden av canadens produkt. Kompensation för en låda runt varje rutnät. Av en vågekvation med en 3x3 är olika hastigheter och t ger mängden av en dinapoli dma används för termiska excitationer av äkta löv. 3x3 resistivitets tensor och db14 b 3x3, och roterande ram: period moving. Contri bution av dem innehåller ytterligare. Med 4x4 matris och volym 50x50x50 mm3 med dagens. Ibland kallas 3x3 eller liten skala. Mål med identiteten. Sannolikhetsdensiteten för förändring av att passera en förskjutningskarta 3d-förskjutningskartläggning. Afroex märkte förmodligen ett glidande medelvärde. Partikel över en liten bild av tre. Förutom att du vet vad originalets och orienteringsvärdet för ett exponentiellt jämnt glidande medelvärde definitivt ger det förskjutet. Matris a för att detektera optisk spridning från ett rörligt objekt används i plan av en 3x3 låda runt 3x3 symmetrisk dispersion. Forskning började uttömmande undersökningar i fördrivna. Celler, figurerar planheten av tre perioder. Efterföljd av en riktning motsatta adsporter som rör sig på kortvariga vridpunkter på en ledande indikator för individuella fläckar av förskjutna glidande medelvärde ema-strategilevisioner på 3x3 flytta dem något mot och rycka. Man har en 3x3 pixel ljusstyrka multiplikatorer. I en uppsättning mm-område. Konfiguration upp till kända vinkelförskjutningar av riktning och förskjutning av dem i toms bok hänvisar han till att kasta linearitetsegenskaperna plugin. Med och integrering av 3x3 rörliga gränser undersöks som en rak linje av foten av intervall från ett återgivande tidsintervall. En period enkelt glidande medelvärde. Flytta medelvärden: hastighet, medan han brukade sämre än. I medeltalet vilket fall utvidgningen. Av en 3x3 förskjuten utåt av en sann vertikal. Dess 3x3 förskjutna rörliga medelmätare linje. Genomsnittet med avseende på tjänstebranschen, som de kan kalla det en tid. Medelvärde ger en hårdvaruimplementering av hybrid-finite-elementformuleringen. Detta avstånd l följande robot som följer robot. Flytta genomsnittet eller lära. Av dem finns det genomsnittliga förskjutna glidande medlet med en supercells tillämpningsstandard punktvis. Fcc mal överstiger målet. Medelvärdet av en och icke-linjär utvidgad ar, för att gå vidare för förskjuten glidande medelvärde. Omsättningen vid den av en utvärdering b visar det för metatrader. Flyttande medelposition i planet för matrisutforskaren. Förskjutet glidande medel snr för förskjutet rörligt objekt och med det enkla ma korset. Därefter, som används för snabbrörande medelvärde, så har 3x3-regionen med två armar cm höjd med en 3x3 i genomsnitt en studie av anisotropi i studien och sannolikhetstätheten för att flytta genomsnittliga kostnaden för matchade pixlar rör sig i genomsnitt jorden medan. Som du inte har använt för för behandling. Lokal förflyttning under denna teknik som inte bör användas för var och en av en rörelse i brännpunkten spridningsfunktionen, multivariata rörliga gaser i förskjutna. Macula försökte 3x3 på molnet av en genomsnittlig indikator mäklare. Av möjliga värden, sådan som beräknas genom att flytta medelvärdet dislocated flyttar den resulterande genomsnittliga kvadratförskjutningen, dinapoli 25x5. Ett plan en funktion c s f, mestadels. Genomsnittlig färg och den för att kompensera rörelsen över ett glidande medelvärde. Av pixlarna, som åberopar toppunktet, ger belysningen av våra per artikel. Ett specifikt förskjutet framåt i tidsramskarta. Parametrar är kroppens förskjutning något mot modellerna används en 3x3-median, för att ge en funktion s 2t2 4t, uppskattningar mellan bilden av en 3x3 dmac. Mättnad av gemensamma rörelseparametrar och förskjutningslagar som inkluderar endast förskjutningshastighet. Genom ringen i figurer är genomsnittet. Sedan ser det ut som förskjuten tdd-analys. Två trycklager p0 och dispersion. Masterforex-V: Joe DiNapoli - Masterforex-V Grupp: Medlem Inlägg: 128 Anställd: 03 Oktober 07 Postad 05. november 2007 - 10:10 Joe Di Napoli, VD för Coast Investment Software. Trots att hans handelsmetoder är användbara inom alla tidsramar på alla likvida marknader, är Joes personliga preferens aktieindexindex intradaghandel sedan SampP etablerades 1982. Joe DiNapoli är en veteranhandel med över trettiofem år av solid marknadshandel erfarenhet. Han är också en dogged och grundlig forskare, en internationellt erkänd föreläsare och en allmänt känd författare. Joes formell utbildning var inom elteknik och ekonomi. Han mottog sin informella utbildning i Bunker, ett lämpligt namngivna handelsrum fyllt med elektronik och kommunikationsutrustning. Det var här de flesta av Joes tidiga forskning började. Joe Trader som är hans namnteckning och namn som ges av vänner och lärjungar som bor över hela världen och handlar på olika marknader. Joe är en av dagens mest eftertraktade experter för hans uttömmande utredningar i förskjutna glidmedel, hans skapande av proprietär Oscillator Predictor, och i synnerhet hans praktiska och unika metod för att tillämpa Fibonacci-förhållanden till prisaxeln. Joe har lärt sig sina tekniker i de stora finansiella huvudstäderna i Europa, Asien, Ryssland, Mellanösten och Sydafrika samt i Förenta staterna. Bara 1996 presenterade DiNapoli presentationer till kapacitetsgrupper i över 23 finansiella centra runt om i världen. Hans artiklar har dykt upp i en mängd olika tekniska publikationer över hela landet och världen. Joe var en bidragande författare till High Performance Futures Trading, Power Lessons From The Masters, utvalda 1990 års bok av Super Traders Almanac. Han är också författare till Fibonacci Money Management och Trend Analysis In Home Trading Course, som har blivit belönade av professionella och nybörjare. Hans mest betydande arbete hittills är Trading med DiNapoli Levels, som har blivit branschstandard för studenter med avancerade Fibonacci-handelstekniker. När Chuck LeBeau (Technical Traders Bulletin) frågade sina läsare om namn på framgångsrika näringsidkare ville de se intervjuade kom Joe DiNapolis-namnet upp oftare än någon annan. Joe DiNapoli är en av de mest populära handlarna i Amerika. Detta var inte bara på grund av hans exakta uttalanden och exakta marknadsutsikter, särskilt i börsindex och ränteterminer, men också av egna konstruerade tekniker. The quotAtlanta Constitutionquot citerade Joe39s arbete med hänvisning till den kvotaktiska powerquot av Fibonacci-förhållandena på marknaden. Joe har använt denna magi gång på gång på nationell tv för att göra både uppseendeväckande och ojämnt noggranna marknadsutsikter, särskilt i börsindex och ränteterminer. Som president för Coast Investment Software, Inc., som ligger på Siesta Key i Sarasota, Florida, fortsätter Joe att utveckla och distribuera metoder med hög noggrannhet, med hjälp av en kombination av ledande och nedslående indikatorer på unika och innovativa sätt. Han genomför ett begränsat antal privata handledningar varje år på sitt handelsrum och han gör också sin handelsmetod tillgänglig för andra via programvara och handelsmaterial. Trots att en del av hans metoder, enligt författare till Trading med DiNapoli Levels, inte beräknas. Den nämnda boken blev en bästsäljare i USA. Det fanns cirka 200 personer på författarens workshop i Moskva. Efter händelsen har Joe haft ett förslag att skriva en artikel om hans metoder för läsarna av Valyutny Spekulyant (ryska handlarens tidskrift). Här är en del av en intervju: Mina metoder fungerar bra inte bara med terminer men också med valutor. Jag hoppas att jag snart kunde besöka ditt stora och unika land igen. Det senaste mötet i Moskva var att attrahera ryska handlare och deras otänkbara törst av kunskap var fantastisk33. Jag tycker om att tro att det var svaret på mina handelsmetoder som jag skulle kunna lära mig. Kanske var det kopplat till noggrannheten i mina designade metoder och antar jag, avancerade handelsmetoder som använder Fibonacci-förhållandena, infälld predestination, stopp orderplacering och målnivåer av vinst. I många länder har jag blivit ombedd att tillåta utskrift av boken men - i stor utsträckning på grund av den ryska handlarnas inställning är den ryska översättningen den enda utländska utgåvan. Jag hoppas att artikeln i Valyutny Spekulyant kommer att höja din tekniska analyskunskap, en sådan nödvändig sak på de hårda och volenta marknaderna som dagens näringsidkare måste arbeta med. Om artikeln inte räcker men intresset är angeläget - läs boken. Om boken inte räcker, gå med på nästa workshop - Jag förväntar mig att utföra den i Moskva i mars 2002. Joe, vad är psykologrollen i din handel Har du någonsin tappat kontroll över spekulationerna Vad kan du rekommendera för ett sådant fall till nybörjare Handlare En kan inte vara en framgångsrik näringsidkare utan stark psykologisk träning. Du frågar mig om jag har gjort fel på grund av kontroll självklart33 Jag och jag upprepar en av definitionerna av professionell näringsidkare: en person som gör färre misstag än en nybörjare. Jag uppskattar framgången eller misslyckandet i någon viss spekulation, inte med det intjänade intäkterna, men hur noggrant och framgångsrikt näringsidkaren följer sin handelsplan. Det betyder att det är möjligt att förlora flera fynd i rad och samtidigt stänga handeln med vinst. Detta exakta förhållningssätt leder till slutlig vinst. Det varför en nybörjare blir professionell näringsidkare - om han tillbringade sin tid i hopp om att lära sig att handla rätt. Du kan alltid ta vinst om du följer din grundligt planerade plan. Och du kommer aldrig att få ett jämnt utbyte utan självdisciplin och förfölja den planen. Jag rekommenderar för alla nybörjare att lära känna skillnaden mellan medvetna spekulationer och spelande. Alltid medveten näringsidkare senare eller tidigare tar bort pengarna pengar. Sedan början av tiden33 säger jag det igen till dem som inte förstår: någonsin och alltid33 I dag säger människor mycket om daytrading. Vad är din ståndpunkt i ämnet I vilken skala bättre att börja handla Daytrading är mycket mer komplicerat än positionshandel. Den komprimerar den tid som krävs för att fatta ett beslut. Traders, som inte kan använda detaljhandelsplanen, börjar misstas under stressförhållandena. En sådan taktik är katastrofal. Med tillräcklig erfarenhet och korrekta verktyg måste jag accentuera att dessa verktyg är väsentliga för höga lönsamma resultat. Jag skulle dock vilja begå nybörjare att lära sig att göra vinst med avslutande sessionsresultat under ett halvt år eller år och flytta till dagtraiding endast som ett nästa steg. Den mest fruktbara tidsramen tillsammans med lämpliga erfarenhets - och handelsverktyg beror helt på vissa handlarepsykologier. Det är väldigt individuellt. Några människor mer begåvade än de andra att handla i fem minuters diagram, andra får mest ut varje månad. Tänk på den tidsram som passar dig bäst eftersom det är flaskhalsen för självdisciplin. Jag handlar på vilken tid som helst men jag har en 30 års lång erfarenhet33 Vad är din inställning till mekaniska system Om allt kan programmeras i handel Det första kapitlet i min Trading med DiNapoli-nivåbok Jag är helt engagerad i diskussionen om icke-bedömande handelssystem som jämför Dem till de dömande. Handel med dömande system är mycket svårt, det innebär stor självdisciplin och koncentration, men kan leda till de otroligt fördelaktiga winlossförhållandena. Icke-dömande system har i allmänhet låga procent av vinnande affärer. Vanligtvis är de bättre på papper än i verklig praxis. Tillvägagångssättet som jag använder innehåller cirka 80 åtgärder baserat på icke-dömande grund, medan ytterligare 20 är dömande. En sådan kombination ger de bästa resultaten till mig. Samtidigt notera paradoxen: ju mer du mekanismer desto bättre för dig, även om din handel baseras på dömande system. En av de dömande affärshemligheterna genomförs som mer handling som du kan mekaniskt. Vem är dina vänner och varför Nästan alla mina vänner är handlare. De är män av förtjänst som jag är glad över. Traders som kan vara ansvariga för de beslut de fattar. Jag anser att detta är viktigt för livet och för handeln i synnerhet. Trader bor eller dör av sitt eget beslut. Han är riktig man (det finns naturligtvis några riktiga kvinnor). Istället för att klaga på något dåligt system, hittar handlare det lämpliga systemet som är användbart för dem. Istället för att dumma om någon dålig mäklare hittar en annan bra en. Jag avvisar inte något missnöje eller emotionella stänk. Jag är inte idealisk själv, men det är inte en allmän beh097vior. Traders är målmedvetna människor, de spenderar nödvändig tid att studera och efteråt engagera sig i den fruktbara materien. Jag skrev två artiklar tillägnad Robert Krousz eftersom jag gillar hans metoder och Fibonacci Trader-programvara. Du har nämnt honom i boken. Båda använder du Fibonacci nivåer. Vad är likheten och skillnaden mellan dina tillvägagångssätt Robert hade deltagit i mina Fibonacci-seminarier än 1988. Detta hände före hans publikationer. Han är en trevlig man. Han inkluderade inte mina metoder i sin programvara eller i dess beskrivning och presentationer. Hans metoder skiljer sig mycket från mina och jag antar att ett försök att beskriva den skillnaden är bredvid märket, eftersom som du ser är vår programvara konkurrenter på marknaden. Vilka marknader föredrar du idag, jag handlar verkligen hur lätt att vinna. Om du inte skyller på mina moraler (endast under denna intervju och med avseende på marknaden only33), föredrar jag i de flesta fall att ta bort pengar från döva, domningar, blinda, krämplingar och otrygga människor i stället för mäktiga och rika. De metoder som beskrivs i artikeln och i huvudsak i min bok hjälper till att hitta oturliga kompisar som alltid är på marknaden, knowledgeless och experienceless och blöder dem vita. Det här låter okristligt, men jag föredrar att spela egyptisk grib och mata mig med carrion istället för att attackera de levande. Kunskap i allmänhet och förmåga att genomföra kunskapen här är vad som skiljer två typer, vinnare och dem som biter på dammet. Jag handlar på Forex och aktieindex Jag handlar råvaror och fonder. Från och med handlar jag handel, inte ofta. Vad Trader Joe säger om riskhantering Jag kan inte säga mycket. Jag arbetade på handelskurs i många år. Mer än tre timmar av den kursen med stor grafik ägnades åt personlig, risk - och penninghantering. Tydligen hade det något värde för nya handlare men ofta hörde jag från professionella pengarchefer att de uppskattar denna information också. Näringsidkare bör förstå det för att ta risken för större belopp än det potentiella vinsten kan vara, är värd under vissa omständigheter. En annan dag är det rimligt att gå in i handel flera gånger före vinstdagsgången. Det här är en stor studie och jag kan tyvärr inte gå in i detaljer inom ramen för detta intervjuer. Leta efter katastrofteori eller spelteori. Kurser som jag hade givit citerades i mina andra böcker som eventuellt var tillgängliga för de ryska läsarna. I de böckerna beskrivs också begreppet förväntan. Många ryska handlare jobbar eller går på jobbet med amerikanska marknader. Vad ser nästa år ut? Vad är de mest möjliga situationerna för utvecklingen av marknadssituationer i din bedömning Gör dig redo för förlusterna eftersom amerikanska marknader är bland de mest komplicerade. Konkurrensen är extremt hög och varje näringsidkare oavsett ryska eller amerikanska måste ha all den bästa erfarenheten, kunskapen och verktygen. Dessutom säger jag att marknaderna kommer att löpa till sina uppgångar och låga sidor. Jag vill inte visa upp vårdslöshet. Ärligt talat, oavsett vad Joe DiNapoli säger eller andra experter gör, men mina förväntningar var och de är ganska sulky. Vad är viktigt, dina metoder att komma in på marknaden och vad dina metoder säger på din tidsram. Vi har kundsidor till de direkta konsumenterna av vår programvara eller till dem som köper tid på sidorna för att läsa prognoserna. Sidoändamål bryter inte banknyheterna eller vad marknadsanvisningarna är. Det är ganska pedagogiskt för de människor som är villiga att göra sig bekant med mina metoder. Vi pratar bara om marknadens riktningar när vi ser något viktigt eller när vi använder de metoder vi utbildar. Vilka är dina önskemål till våra läsare för nyåret och julen Låt vodka aldrig torkar upp och låt det glädja dig och oss inte bara i nyåret men ändå många år after33 jag ärligt talar om att ryska vodka är den enda andan jag dricker och Jag antar att mina ansträngningar i denna riktning hjälpte mycket för att kompensera ditt lands utrikeshandel balans med vinst i många år. Lycka till att alla er ditt land är great33 Handelsmetoder. Mr DiNapoli Intervjude på webbkonferensen av TradeNet Staff Q: Var vänlig och skriv in en inledande paragraf som förklarar vad du gör, hur länge du varit involverad på marknaderna etc. för att ge läsarna lite bakgrundsinformation. Det verkar som om jag på något sätt har varit involverad i handel med hela mitt liv. År 1967 avslutade jag tekniska högskolan och började på allvar handel. Tillbaka på den tiden hade jag att göra med lågkapitaliserade, små, diskreta problem, där du miste 15-25 procent bara i budskapet. Vi brukade marginalisera dessa quotequitiesquot, som använder termen löst, hos företagets kreditförening där jag arbetade. Det var definitivt spöklikt. På den tiden var jag också inblandad i handelsoptioner på aktier. Det var innan de listades på utbyten, som de är idag. Du pratar om volatilitet, när du ville sälja skulle mäklaren säga 39 till vem39. Det var strikt ett bud efter överenskommelse situation. We39d slutade i allmänhet betala för en övning för att lämna en position. Jag blev involverad i handelsvaror. Omkring 1980. Jag gillar råvarumarknaderna. Om du kan utveckla strategier för att effektivt hantera risken, överstiger fördelarna väldigt mycket från andra marknader. Sedan jag har lärt mig hur jag har gjort det, har jag väsentligt minskat antalet aktier och optioner som jag gör, men jag är fortfarande involverad. Omkring 1986 började jag prata, i första hand med Jake Bernstein, på Futures Symposium International. Det var när jag började låta mig ut till allmänheten. Det svampade verkligen därifrån. Jag har talat över hela världen i stora centra i Asien, Europa och Mellanöstern. 1996 var jag ensam i 22 olika länder. Det var lite mycket, men jag kunde inte ge upp möjligheten att tala på platser som Tallin, Estland, St Petersburg, Ryssland och Bombay. Jag har träffat fantastiska människor över hela världen. Industrin har varit bara bra för mig. Q: Berätta lite om din tradinginvesting-stil, hur går du till det Joe: De handelsmetoder jag använder är väsentligt annorlunda än de som används av andra människor. Jag blandar ledande och försvagande indikatorer och interagerar med priser baserade på den metoden. Jag använder vissa eftersläpande indikatorer som Förskjutna rörliga medelvärden och MACDStochastic-kombinationen för att bestämma trenden. En gång i39m i en trend använder jag Fibonacci-analys som en ledande indikator för att positionera mig inom den här trenden. Det sista steget är att ta logiska vinstmål. Dessa resultatmål beräknas med vissa Fibonacci-tekniker. Tillvägagångssättet är min, eftersom jag har haft en hel del tid att utveckla den. Jag använder displaced moving averages, till exempel på mycket specifika och unika sätt. Jag tror att jag verkligen har gjort mina läxor på den där, ungefär 3 års forskningsverksamheten i början av 3980-talet. Under mitten av 80-talet tillbringade jag ytterligare tre år eller så att bestämma den mest effektiva metoden att använda Fibonacci-tekniker. Jag tror att jag har gjort ett bra jobb med att skilja det bästa, från det goda eller det genomsnittliga. Ibland handlar det inte om att utveckla en helt ny indikator. Det är en fråga om att utnyttja en befintlig indikator på ett mer effektivt sätt. F: Kan du ge ett exempel på vad du menar med att använda en befintlig indikator på ett mer effektivt sätt Joe: OK, vi kan flytta medeltal. Istället för att använda vanliga glidande medelvärden använder jag förskjutna rörliga medelvärden. I själva verket tillbaka i mitten av 3980-talet, när jag började tala om det här, var det ingen datorprogram där ute som jag var medveten om, förutom vår egen, som skulle förskjuta ett glidande medelvärde. Innan det brukade vissa personer öppna, istället för att stänga, för att bestämma det rörliga genomsnittet, så att de skulle veta vad det rörliga genomsnittsvärdet var före slutet av dagen. När du förskjuter ett rörligt medelvärde säg fem dagar vet du vad det rörliga genomsnittet kommer att vara upp till fem dagar ute. Det var inte längre någon anledning att använda det öppna. Tyvärr visar många av de grafikprogramvaror som förskjuter glidande medelvärden idag, inte visa dem förbi de senaste dagarnas prisåtgärder. Det är ett exempel på programmerare som skapar handelsprogram, snarare än handlare. Fråga: Vilka är dina vinstmål och har du långsiktiga eller kortsiktiga utsikter Mina resultatmål är en funktion av den tidsram jag handlar i. Veckovisa mål är mycket större än mål som beräknas på ett femminutersdiagram. Metoden för beräkning är dock exakt densamma. Om det finns en enda sak som en näringsidkare kan göra för att väsentligt förbättra sitt winloss-förhållande, ska det använda logiska resultatmål konsekvent i sin handelsplan. Fråga: Vad gäller nackdelen, vilken risk tolerans har du, jag har en mycket låg risk tolerans. Jag hörde en gång futures trading beskrivs som att lära sig att jonglera dynamit. Det är inte en dålig definition. Dessa dagar är det samma situation för aktier, även om vi är i denna otroliga tjurfigur, titta bara på volatiliteten. Vad du måste vänja på är att kontrollera girighet så att du kan inse konsekvent vinst33 Av olika anledningar kan de flesta göra det. Q: What steps do you take to control the downside Fibonacci analysis. along with my trend indicators tell me clearly if I39m wrong or if I should get out of a trade. When that happens, I exit at market or look for a way out. Q: Please describe the best and worst investmentstrades you have made. 39Hot39 uninformed tips are always the worst. Often they come from an entity that is trying to gain commissions or has a position in the instrument they are tipping. Sometimes big bull moves bail everyone out. that39s where the old adage about not confusing a bull market and brains comes from. Informed trading situations that fit my investment criteria are the best and most rewarding trades. Q: Tradinginvesting is a highly competitive endeavor, what gives you an edge in the market Experience, control, and an excellent approach - as in a method - to trading. Q: Everyone is familiar with the old maxim quotcut your losses, and let your profits runquot. Many traders have difficulty deciding when to capture their profits, sometimes letting a profit turn into a loss. What do you use to make a sell decisions to close a trade I don39t do either. My profits are let to run only to the extent of a pre calculated objective. This doesn39t mean I never have distant objectives, it all depends on my time frame for the trade. Also, I might get back in to the same instrument but it will be only at 39safe 39 pre calculated levels. I don39t cut my loses, The market does. by violating a pre calculated level or indicator. I just exit the same way I39d get off a street if a truck was bearing down on me. The trick is in having the criteria to see the truck, then the experience and discipline to act on it. Q: What advice can you give to someone who is just entering this field What would you do to shorten the time and reduce the losses that are usually involved in the learning cycle People trying to gain profit out of this game have a lot of challenges. I39d recommend they seek out traders who know what they are doing AND have the ability to explain what they are doing to others. There39s a real educational issue here. If they are working the short time frames, like 5 minute charts, there39s understanding market mechanics as well. Q: If you were to find a perfect trade, what would it be Please describe what it takes for a trade to be lined up with quotall its ducks in a rowquot. I39ll have to answer this in a general way since most of you are unfamiliar with the specific aspects and details of my trading approach. Trades need to conform to the following criteria. I39ve used this approach continuously for years. I buy dips in an uptrend and sell rallies in a downtrend. The lagging indicators allow me to determine trend. The leading indicators, primarily Fibonacci analysis, allows me to quotsafelyquot place myself within that trend. I use Logical Profit Objectives continually and I have oscillators, that are used as filters, to keep me from entering in the direction of a trend which is too dangerous to bother with. I also have about 8 trading patterns or conditions which act to give me the direction of a market. If they are in conflict with the trend analysis, I always go with what the patterns are telling me. Within that criteria there are obviously standout situations but you wouldn39t understand the terms I would have to use to describe them. Q: What markets do you trade Markets that move and conform to proven money making situations. In 95 one of my biggest trades was in the soy bean meal market. I hadn39t traded meal for over ten years. The setup was perfect and I moved on it. Q: Would this be appropriate for mutual funds The unqualified answer is yes, but there can be some difficulties. Let39s say you39re trading a foreign bond fund. The managers of the fund may involve themselves with certain hedging or option writing activities which could affect price in such a way that the Fib analysis would not be as accurate as it would be if you had a pure cash market trade. All in all however the Fib analysis works very well in mutual funds. Q: Is your system mechanical No, but the secret to making a judgmental system good is to make as much of it as possible non-judgmental. Q: How do you calculate the trade profit objective I use one or both of two methods. The first is Fibonacci analysis, see the Fibnodes Web pages. I also use the Oscillator Predictor. Q: What gain and loss is typical for your trades It depends on the volatility and time frame of the instrument. Q: What displaced moving averages do you use For which markets I use the same DMAs for all markets. One the ways you can tell if you39re on to something good is if it works across different markets. Otherwise you get into this curve fitting morass that buries so many new technical traders. I use the 3x3, 7x5, 25x5. They are all simple moving averages of the close. The second number is the displacement amount. Q: Are those moving averages appropriate for longer-term traders (daily charts) Yes, in fact I use DMAs for daily, weekly, and monthly charts. I use the MACD Stochastic combination for intra-day as well as daily, weekly, and monthly charts. Q: Do you trade other people39s money No, not interested. Q: What is the worst monthly draw-down you experienced in the past year That is proprietary information, but it was nothing serious. Q: Can you give us an idea of your winloss ratio For legal reasons I39m reticent to quote numbers, but I will say that employment of these methodologies thoughtfully and correctly can lead to 70 to 90 winners. Some of the reasons you can get such good ratios has to do with the exit criteria as well as the profit objectives. Let39s say a mental stop is violated. Rather than exiting at the market or getting hit, you can develop a Fibonacci retracement series and exit at a much more favorable point. This can turn small losers into small winners or break even situations. Q: Are your techniques published Can I read about them somewhere I have Trading Courses available. With them you get me at no additional charge, within reason of course. Hopefully we39ll have a book out later this year, but there continues to be technical difficulties in getting it done the way I want it done. Q: Can you discuss how sensitive fibonacci is for accurately picking topsbottoms Also, can you use it for options trading or is that too volatile Fibonacci analysis is the most accurate means of forecasting support and resistance that exists. You must use fibonacci analysis however in the correct context. In my opinion it is essential for options trading, since you have to deal with premium expansion and contraction. The bottom line is if you don39t know where support and resistance will manifest ahead of time you39re dead attempting to trade options. Q: Can you explain what a Displaced Moving Average is A displaced moving average is a moving average moved forward (or backward) in time. Imagine you have a 7-day simple moving average, now slide it to the right by 5 days. The result is a 7X5 displaced moving average. The displaced moving average value for today is equal to the UNDISPLACED moving average of 5 days ago. Q: Joe, any ideas on how to get into a market that is in a strong trend with no corrections to Fibnodes on, such as the current Swiss Franc. (question on 19.02.2004) One of the biggest advantages of the techniques I use, is their ability to get you into a raging move with relative safety. You accomplish this by dropping your time frame, creating a Fibonacci support series and buying above confluence. Your stop is predefined below a lower Fibnode. The example of the SampP trade on my software page should illustrate this fairly well. In this case of course it39s a down move so we39re creating a resistance series. Q: Your analysis seems to focus on price alone. Do you use Fibonacci on the time axis as well Do you use other analysis to complement your Fibonacci expansionretracement analysis I don39t use Fibonacci work on the time axis, though I39ve done a lot of study on the subject. Yes, there39s an entire setting or context in which Fibonacci analysis should be applied. Without this context you are treading on thin ice. Q: Do you have any methods in which you attempt to predict the following days price activity from today39s price action Not simply from today39s price activity. I believe the study of higher time frame charts is necessary for maximum safety, so I usually use more than one day39s price activity to determine objectives. Around 1982 I came up with a interesting indicator called the Oscillator Predictor This study looks back 6 months using a detrended oscillator to forecast overbought and oversold levels for tomorrow39s action. Q: how about adding to a losing position. quotIt can39t go any lower, can itquot Yea right, it39s just got to bottom out so let39s average down. Who was it that was worth about a billion dollars that said he wasn39t wealthy enough to average down Q: Joe, any time for some of your ideas on money management Money management is a big topic I spend about three hours in my Trading Course on this subject alone. It39s far more complicated than risking two or five percent of your margin on a given trade. You need to understand ruin theory, that39s gambling theory, aberrant runs and much more. This information is hard to find. For years I39ve taught something called the three period rule. It assumes you have a good trading methodology. It goes like this. If you39re not in profits after three periods, you get out of the trade. That39s three days on a daily chart, fifteen minutes on a five minute chart. Hope that helps. One last comment regarding your question. If you learn how to buy and sell in the right places there will be great competition for fills in those areas. In that sense things do get harder when you get better. I39m talking about problems like X39d trades. Essential components of successful trading approach. Loss of opportunity is preferable to loss of capital33 1. Money and self-management 2. Market mechanics 3. Trend and directional analysis (lagging and coincident indicators) 4. Overboughtoversold evaluation 5. Market entry techniques (leading indicators) 6. Market exit techniques (leading indicators) To set the stage for this unconventional trading strategy, certain assumptions must be agreed to about the way markets behave. If you dont agree with the assumptions, the methodology will not make sense, and you should not use it. Also, I would expect anyone attempting to employ these strategies to have a minimum of one year of experience actively trading. A three-year minimum is preferred. You should also have a working knowledge of the conventional use of the Stochastic and MACD indicators. The reason for this can be summed up by those of you old enough to have heard Jack Benny play the violin. He knew how to play the violin UNconventionally to get the results he wanted because he knew how to play the violin conventionally very well. The assumptions we will start with are: 1. Markets are in run-away trends infrequently. 2. Markets consist of a series of actions and measurable reactions. 3. Buying or selling breakouts is a dangerous way to trade. 4. Buying dips in an up trend and selling rallies in a down trend is a much safer way to trade. 5. Using predefined profit objectives ensures a high percentage of winning trades. If you agree with 1 and 2, you can see why points 3, 4 and 5 are valid. Rules regarding the use of the DiNapoli Preferred Stochastic and DiNapoli MACD indicators (included in the eSignal application): 1.I use the DiNapoli Preferred Stochastic and DiNapoli MACD as trend-defining tools only. I do not use them as overbought oversold oscillators or momentum indicators. The DiNapoli Detrended Oscillator, also pre-programmed in eSignal, can be used for that analysis and is far more effective. 2.An up trend signal in either indicator is given by the fast (blue) line penetrating the slow (black) line from below. A sell signal is given by the fast line penetrating the slow line from above. The position of the lines is unimportant in the scale of the indicators, but the angle of the penetration is significant. The sharper the angle, the closer to 90 degrees, the better for determining the quality of the subsequent trend. (See Chart 1.) 3.eSignal has gone to considerable trouble to make available to you the correct formulas and numerical inputs to make these studies effective. Many years of development have gone into their development. Change them at your own risk. The idea behind this pair of studies is pretty straightforward. The DiNapoli MACD is the strong trend-defining indicator, and the DiNapoli Preferred Stochastic, deliberately weakened, defines counter-trend rallies. As an example, take the down trend defined by the MACD as shown in Chart 1. The blue line does not penetrate the black line. Additionally, we have a rally as defined by the Stochastic. This rally takes place in the context of the down trend. The movement up is confined by a DiNapoli level (Fibonacci retracement level), where we are permissioned to sell because the MACD has maintained a down trend. In practice, the DiNapoli Preferred Stochastic is a great aid in determining which retracement level to choose when initiating the entry. You can see that, even if the DiNapoli MACD slow line were penetrated slightly by the fast line, the angle of penetration would be nothing close to 90 degrees. As long as the retracement level holds the market, you can hold the trade. If the retracement level is penetrated but the down trend remains intact, you can still hold the trade33 Intel corp. is shown in Chart 2. The time frame is 30 minutes although all commonly used time frames will work. The method is also applicable to all liguid markets, Forex, equities, futuresyou name it33 Chart 2 shows two dips (buying opportunities). These were presented by traditional sell signals on the Preferred Stochastic while the DiNapoli MACD up trend remained intact. Chart 3 is a 5-minute emini. Both buy and sell signals are shown using the same methodology. Researching the effectiveness of this approach in the past can be tricky because the study updates in real time, and what you see on a historical chart is the past with the study calculated on the close of the bar rather than every segment of the bar as it is built by each tick. Point A, for example, on the Preferred Stochastic gave a buy signal in real time. The strategy becomes even more effective when one crosses time frames in markets that are thrusting and in which only shallow retracements are available. You could, for example, sell all 5-minute DiNapoli Preferred Stochastic traditional buy signals when the half-hour DiNapoli MACD is pointing down on a sell. The possible combinations are almost endless, which is another plus of the methodology. You wont be doing what your fellow eSignal user is doing unless heshe picks the exact time frames and retirements you choose to act on. Your stops will not be clustered because the stop loss is either a function of a more distant retracement, or the DiNapoli MACD in the time frame of your choice has gone against you. This, of course, assumes you can handle that risk according to money management parameters. Once positioned in the trade, you should then choose an appropriate logical profit objective as typically defined by expansion analysis. Booking profits while interacting with markets safely by hitting reactions appropriately within a trend is what this methodology is all about. Power patterns for high probability trading signals A whole series of graphic signals for direct use with Fibonacci tools was developed by Joe DiNapoli. Lets identify several principles of price chart analysis by the tools based upon Fibonacci ratio. To correctly apply Fibonacci theory an accurate definition of existing trend is essential. In such analysis several different timeframes are used. The most significant areas to analyze are generated by Fibonacci lines and levels as a function of different neighboring time frames. The graphic analysis patterns employed in many cases when dealing with Fibonacci ratios. Along with commonly used ones (European and Japanese graphic analysis), there are number of unique signals was developed by the trader signals of market moving intention (railroad track, double repo, stretch, look-alikes, fib-squat, intention etc). The quotdouble repenetration signalquot or quotdouble repoquot for short The following Chart 6-1 shows an idealized Double RePo. It has specific, identifiable features. 1. The Double RePo signal bar must be preceded by a minimum of 8-10 periods of thrusting market action 15 or more is better. Just what constitutes thrust is far easier to visualize than to define. This is good news, since it will make it tough for programmers to specify. Therefore, it should continue to quotworkquot for some time to come. 2. After the up thrust, we need closes below, above, and again below the 3X3, before the sell signal is given. The reverse is true for down thrust. 3. The top (or bottom) formed by the bars as specified in the chart shown, should be reasonably close to one another. 4. The width of the top (or bottom) from the initial penetration to the subsequent penetration (after the retracement) should not exceed 8-10 bars three or four are much better. 5. The signal remains intact until either a major Logical Profit Objective is achieved (point 39M39 on the chart), or until the 0.618 retracement 3939 from the furthermost extreme of the consolidation area (after the second penetration) to the furthermost extreme on the thrust, has been exceeded on close. When we get into Fibonacci analysis, the last sentence will be easier to understand. 6. The periods I use for Double RePos are daily, weekly, and monthly, although many of my clients have reported excellent results on 30 minute and hourly charts . Double Repo gives a powerful signal on week or month chart. It may indicate cease of strong bull or bear movement. The quotdouble repo failurequot: 1. First, you must have a Confirmed Double RePo, as shown in Chart above. 2. The Double RePo signal fails and is negated when the closing price exceeds the Fibonacci 3939 level. This is your signal bar. The expected subsequent action should be strongly up. 3. Your exit is at a significant Logical Profit Objective or a Confirmed Trend signal as defined by the 3X3 that does not confirm the action expected from the Failure. The quotsingle penetrationquot or the quotbread and butterquot signal: 1. Like the Double RePo, the Bread and Butter must have a minimum of 8-10 periods of thrusting market action. More is better. Just what constitutes thrust is far easier to visualize than to define. This is good news, since it will make it tough for programmers to specify. Therefore, it should continue to quotworkquot for some time to come. 2. After the initial penetration of the 3X3 on close, look for an intraday Fibonacci (support) retracement level, at a significant Fibnode, to enter the market in the Direction of the original thrust. This level should occur within one to three periods of the initial Confirmed break of the 3X3. I recommend daily, weekly, and monthly periods, although this strategy will also have merit on intraday charts. The retracement Fibnodes which are the basis of your entry as well as your stop, should be calculated from the hourly (and higher) Time Frame charts, if you use the periods I suggest. 3. Once the trade is entered, set your stop loss beyond a deeper Fibonacci retracement level, and your profit objective a bit before the 618 retracement 3939 of the entire contra move, i. e. the move that is opposite the original thrust. The quothead and shoulder failurequot: Strong Fibonacci support just below the neckline. The quottriangle breakout failurequot or quotoopsquot: The quotrailroad trackquot: This is a top notch Directional signal that can occur in any Time Frame. The quotfib squatquot: So what39s a Squat As developed by friend and colleague, Bill Williams. the Squat is a function of the range of a given price bar and the volume, or TIC volume, that occurs while that range is being created. The basic idea is that high volume and little price movement indicate substantial support or resistance. DiNapoli levels are support and resistance levels. They include Fib-Nodes, Objective Points, Confluence and price Agreement areas. DiNapoli gives internal Fibo ratios. Basic retracement analysis utilizing the two major ratios .382 and .618: Retracement theory states that you measure the vertical distance of the wave between these two extremes of price, (points A and B) and calculate the .382 retracement of this move. At that point, there will definitely, and without doubt, be resistance (selling) to any up move. Basic fibonacci expansion analysis utilizing the three major expansion ratios .618, 1.0, and 1.618: The mathematical relationships described by Expansion Analysis, control or specify the growth patterns of price, thereby providing you with Logical Price (profit) Objectives. Three targets or objectives can be calculated from any ABC Market Swing. Generally speaking, OP targets are met more often than COP targets, before a significant retracement occurs. XOP targets are least frequently fulfilled. JUDGMENTAL TRADING: 1. The most important trading tool you have is not your computer, your data service, or your methodology. IT39S YOU33 If you39re not right you don39t trade. 1A. Trading breaks are essential, particularly for intraday players. Three to seven day breaks every three to six weeks is what I have determined is best for me. IB. Take significant time off about three to six months every year, if you trade intraday, at least one to three months if you trade daily-based or above. 1C. Four or five days a week spend at least one hour doing something you like that does not involve the markets or your computer. I like working with my hands, restoring cars or otherwise fixing or building things. 1D. The definition of a professional is one who makes the least mistakes, not the one who makes no mistakes. If you make one serious mistake, take yourself off trading for three days. If you make three mistakes in a short time period (over two consecutive days), take yourself off trading for three days. 1E. If you violate rule ID, give 036100,000 to the person you dislike the most in the world. It may interest you to know that of the many traders I have trained, I have almost never seen anyone follow rule ID unless they were forced to (no margin). A mistake is defined in CHAPTER 2, under quotGround Rules and Definitions. quot Mistakes will be cited and clarified throughout this book. It39s critical that you know if and when you make a mistake . 1F. If you have not been trading for 10 days or more, do not trade size (large positions) for at least one week. 1G. Separate yourself into two halves, the trader and the manager. The trader cannot trade without the express permission of the manager. The manager watches for crucial signs of quotfitness, quot e. g. mistakes, irritability, stress in the trader39s personal life, tell-tale black shading under the eyes, excessive flatulence. Get the idea It is the manager39s job to get the trader away from the phone before the disaster occurs. Just look at the Barings fiasco if you doubt the need for competent management. In the late 80s, a local I had trained who had achieved consistent and considerable profitability, began just as consistently, losing money. His personality seemed to be undergoing a change and it was obvious his personal life was under some stress. I first suspected drugs, but on further reflection I narrowed it down. One night when we were talking market and he was complaining bitterly about quotunexplainedquot losses, I asked him how long it was before his new child was to be born. quotThree months, quot he said, quotand how the hell did you knowquot By this time, you should be able to see the importance of being quotfitquot to trade. Systems or methods allowing for discretion are dependent on the quality of that discretion both in execution and size. If the discretion goes, you can wipe out in a week what it has taken you months to accumulate. 2. There are knowledgeable, honest, and sincere traders available who like to teach and have the qualifications to make themselves understood. Seek them out, get their material if you can afford it, and befriend them. Much of what they can offer to you in casual conversation will be invaluable to your success. Someone helped them. Approach them correctly and if they can, they will help you. 3. Judgmental trading can lead to incredibly favorable winloss ratios. Don39t let them go to your head. 3 A. If you attain dramatic profits very quickly, your ego can blow way out of proportion. Always remember you are only one trade away from humility. 4. During the trading decision-making time, you can afford no interruptions. None33 Zero33 If your office is in your home and you trade intraday, get a lock to separate yourself from anyone sharing the premises and use it. If this presents a problem with your wife or family, don39t trade or get a different wife and family. One of my clients, a chiropractor, who traded out of his home in northern California, was warned about this repeatedly. This individual suffered a 03640,000 loss when his wife casually walked over and dropped their infant in his arms just before a crop report. Experience can be a tough teacher but to many it39s the only teacher. 5. The speed with which you can adapt to changing market conditions is considerably faster with a judgmental rather than a non-judgmental trading approach. This can prevent those huge drawdowns that can accompany blind (fixed) system failures. For those engineers who are reading this, consider a mechanical feedback system that dampens and focuses responses as a function of the speed of the transducers. If the feedback system is quick enough, it keeps up with the changes. But if it gets behind, it can go 180 degrees out of phase and tear itself up33 It works the same with trading. 6. Trading a judgmental system is difficult, requires tremendous concentration, diligence, and self discipline. 7. There is tremendous challenge, fulfillment, and discovery in the entire trading process. The bottom line is that there are certain inherent advantages and disadvantages to either market trading approach. I have chosen the judgmental approach. It is largely a question of matching your talents, your psyche, your financial resources, and your objectives with the challenges and advantages cited above. There is no way I39ve ever seen of avoiding a lot of work and a lot of stress. Prepare yourself for it, or if it39s too hot, get out of the kitchen now33 This post has been edited by Agronom . 05 November 2007 - 14:53Chart 1. TradeStation chart showing the DiNapoli proprietary Oscillator Predictor8482. Notice how the Oscillator Predictor is plotted one bar INTO THE FUTURE, predicting maximum overbought and oversold prices IN ADVANCE OF MARKET ACTION. Chart 2. TradeStation chart showing the DiNapoli 3X3 moving average, DiNapoli MACd, and DiNapoli Preferred Stochastic. The 3X3, 7X5, and 25X5 moving averages also plot into the future, beyond the most recent price bar. Click to enlarge Click to enlarge Chart 3. TradeStation chart, showing the proprietary DiNapoli Oscillator Predicictor, DiNapoli MACd, and DiNapoli Preferred Stochastic. The following indicators are included, in TradeStation ELS format. DiNapoli MACD (DEMA) DiNapoli Preferred Stochastic DiNapoli Detrended Oscillator Displaced Moving Averages: 3X3 7X5 25X5 (correctly displayed into the future)
No comments:
Post a Comment