39 Veckor Glidande Medelvärde

Flyttande medelindikator Flytta medelvärden ger en objektiv åtgärd av trendriktning genom att prissätta prisdata. Normalt beräknat med slutkurs, kan glidande medelvärdet också användas med median. typisk. viktad stängning. och höga, låga eller öppna priser samt andra indikatorer. Kortare längd glidande medelvärden är känsligare och identifierar nya trender tidigare, men ger också fler falska larm. Längre glidande medelvärden är mer tillförlitliga men mindre mottagliga, bara hämtar de stora trenderna. Använd ett glidande medelvärde som är halva längden på cykeln som du spårar. Om cykel längden topp-till-topp är ungefär 30 dagar, är ett 15-dagars glidande medel lämpligt. Om 20 dagar, då är ett 10 dagars glidande medel lämpligt. Vissa handlare kommer emellertid att använda 14 och 9 dagars glidande medelvärden för ovanstående cykler i hopp om att generera signaler något före marknaden. Andra favoriserar Fibonacci-numren på 5, 8, 13 och 21. 100 till 200 dag (20 till 40 veckor) glidande medelvärden är populära för längre cykler 20 till 65 dagar (4 till 13 veckor) glidande medelvärden är användbara för mellancykler och 5 Till 20 dagar för korta cykler. Det enklaste glidande medelvärdet genererar signaler när priset går över det glidande medlet: Gå långt när priset går över det glidande medlet underifrån. Gå kort när pris korsar till under det glidande genomsnittet ovanifrån. Systemet är benäget för spetsar i varierande marknader, med prisöverföring fram och tillbaka över det glidande medlet, vilket genererar ett stort antal falska signaler. Av den anledningen använder glidande medelsystem normalt filter för att minska pipsågar. Mer sofistikerade system använder mer än ett glidande medelvärde. Två rörliga medelvärden använder ett snabbare rörligt medelvärde som ersättning för slutkurs. Tre rörliga medelvärden använder ett tredje glidande medelvärde för att identifiera när priset sträcker sig. Flera rörliga medelvärden använder en serie med sex snabbrörande medelvärden och sex långa glidande medelvärden för att bekräfta varandra. Förskjutna rörliga medelvärden är användbara för trend-följande ändamål, vilket minskar antalet whipsaws. Keltner Channels använder band ritade på ett flertal av genomsnittliga sanna intervall för att filtrera glidande medelvärdeövergångar. Den populära MACD-indikatorn (Moving Average Convergence Divergence) är en variant av de två glidande medelvärdena, plottad som en oscillator som subtraherar det långsamma glidmedlet från det snabbrörande medeltalet. Det finns flera olika typer av rörliga medelvärden, var och en med sina egna särdrag. Enkla glidande medelvärden är enklaste att konstruera, men också de mest utsatta för snedvridning. Viktiga glidmedel är svåra att konstruera, men pålitliga. Exponentiella glidande medelvärden uppnår fördelarna med viktning kombinerat med enkel konstruktion. Wilder glidande medelvärden används främst i indikatorer utvecklade av J. Welles Wilder. I huvudsak samma formel som exponentiella glidmedel, använder de olika viktningar mdash för vilka användare behöver göra ersättning. Indikatorpanel visar hur man ställer in glidmedel. Standardinställningen är ett 21-dagars exponentiellt rörligt genomsnitt. A Moving Average är en indikator som visar medelvärdet av ett säkerhetspris över en tidsperiod. Vid beräkning av ett glidande medel görs en matematisk analys av säkerhetsmedelsvärdet över en förutbestämd tidsperiod. Eftersom säkerhetspriset ändras, rör sig genomsnittspriset uppåt eller nedåt. Det finns fem populära typer rörliga medelvärden: enkel (även kallad aritmetisk), exponentiell, triangulär, variabel och viktad. Flyttande medelvärden kan beräknas på vilken dataserie som helst, inklusive en säkerhet, öppen, hög, låg, nära, volym eller annan indikator. Ett glidande medelvärde av ett annat glidande medelvärde är också vanligt. Den enda signifikanta skillnaden mellan de olika typerna av glidande medelvärden är vikten tilldelad de senaste uppgifterna. Enkla glidande medelvärden gäller lika stor vikt för priserna. Exponentiella och viktade medelvärden gäller större vikt än de senaste priserna. Triangulära medelvärden gäller mer vikt vid priser under mitten av tidsperioden. Och variabla glidande medelvärden ändrar vikten baserat på prisernas volatilitet. Den mest populära metoden att tolka ett glidande medelvärde är att jämföra förhållandet mellan ett glidande medelvärde av säkerhetspriset med själva säkerhetspriset. En köpsignal genereras när säkerhetspriset stiger över dess glidande medelvärde och en säljsignal genereras när säkerhetspriset sjunker under sitt glidande medelvärde. Nedanstående diagram visar Dow Jones Industrial Average (quotDJIAquot) från 1970 till 1993. Även visas ett 15 månaders enkelt glidande medelvärde. QuotBuyquot-pilar drogs när DJIA-enheterna steg över sin glidande genomsnittliga quotsellquot-pilar drogs när den stängdes under sitt glidande medelvärde. Denna typ av rörliga genomsnittliga handelssystem är inte avsett att komma in i exakt botten eller ut på exakt topp. Snarere är det utformat för att hålla dig i linje med säkerhetsprisutvecklingen genom att köpa kort efter säkerhetens prisbottnar och sälja strax efter att den toppas. Det kritiska elementet i ett glidande medelvärde är antalet tidsperioder som används vid beräkning av medelvärdet. När du använder efterhand kan du alltid hitta ett glidande medelvärde som skulle ha varit lönsamt (med hjälp av en dator fann jag att det optimala antalet månader i det föregående diagrammet skulle ha varit 43). Nyckeln är att hitta ett glidande medelvärde som blir konsekvent lönsamt. Det mest populära glidande medlet är 39 veckors (eller 200 dagars) glidande medelvärde. Detta glidande medelvärde har en utmärkt rekord i tidpunkten för de stora (långsiktiga) marknadscyklerna. Längden på ett glidande medel ska passa marknadsscykeln du vill följa. Om du till exempel bestämmer att en säkerhet har en 40-dagars topp-toppcykel, skulle den perfekta glidande medellängden vara 21 dagar beräknad med följande formel: Du kan konvertera en daglig glidande medelkvantitet till en veckovis glidande medelkvantitet genom att dela upp antal dagar med 5 (t. ex. ett 200-dagars glidande medelvärde är nästan identiskt med ett 40 veckors glidande medelvärde). Om du vill konvertera en daglig glidande genomsnittlig kvantitet till en månadsmängd dividerar du antalet dagar med 21 (t. ex. ett 200-dagars glidande medelvärde är mycket lik ett 9 månaders glidande medelvärde, eftersom det finns cirka 21 handelsdagar i en månad). Rörliga medelvärden kan också beräknas och ritas på indikatorer. Tolkningen av ett indikatorförflyttande medelvärde liknar tolkningen av ett rörelsemässigt rörligt medelvärde: när indikatorn stiger över dess glidande medelvärde, betyder det en fortsatt uppåtgående rörelse av indikatorn när indikatorn faller under dess glidande medelvärde, betyder det en fortsatt nedåtgående rörelse av indikatorn. Indikatorer som är särskilt lämpade för användning med glidande genomsynssystem inkluderar MACD, Price ROC, Momentum och Stochastics. Vissa indikatorer, såsom kortvarig stokastik, fluktuerar så oregelbundet att det är svårt att berätta vad deras trend verkligen är. Genom att radera indikatorn och sedan rita ett rörligt medelvärde för indikatorn kan man se indikatorens allmänna trend snarare än den dagliga fluktuationen. Whipsaws kan reduceras, på bekostnad av något senare signaler, genom att man planerar ett kortsiktigt glidande medelvärde (t ex 2-10 dag) av oscillerande indikatorer såsom 12-dagars ROC, Stochas-tics eller RSI. Till exempel, snarare än att sälja när den stokastiska oscillatorn faller under 80, kan du bara sälja när ett 5-års glidande medelvärde för den stokastiska oscillatorn faller under 80. Följande diagram visar Lincoln National och dess 39 veckors exponentiella glidande medelvärde. Även om det rörliga genomsnittet inte visar topparna och botten perfekt, ger det en bra indikation på riktningen priserna trender. I följande avsnitt beskrivs hur man beräknar glidande medelvärden för ett säkerhetspris med olika beräkningstekniker. Ett enkelt eller aritmetiskt rörligt medelvärde beräknas genom att tilläggets slutkurs läggs till under ett antal tidsperioder (t ex 12 dagar) och sedan dela denna summa med antalet tidsperioder. Resultatet är det genomsnittliga priset på säkerheten över tidsperioden. Enkla glidande medelvärden ger lika stor vikt för varje dagligt pris. Till exempel för att beräkna ett 21-dagars glidande medelvärde för IBM: Först lägger du till IBMs slutkurs för de senaste 21 dagarna. Därefter skulle du dela den summan med 21 vilket skulle ge dig IBMs genomsnittliga pris under de föregående 21 dagarna. Du skulle plotta det här genomsnittspriset på diagrammet. Du skulle utföra samma beräkning imorgon: lägg till de 21 dagars slutkurserna, dela med 21, och plotta den resulterande siffran i diagrammet. Ett exponentiellt (eller exponentiellt vägt) rörligt medelvärde beräknas genom att tillämpa en procentandel av dagens slutkurs till ydersidans glidande medelvärde. Exponentiella glidande medelvärden lägger mer vikt på de senaste priserna. Till exempel, för att beräkna ett 9 exponentiellt glidande medelvärde för IBM, skulle du först ta dagens stängningskurs och multiplicera den med 9. Nästa skulle du lägga till den här produkten till värdet av gårdagens glidande medelvärde multiplicerat med 91 (100 - 9 91). Eftersom de flesta investerare känner sig mer bekväma att arbeta med tidsperioder, snarare än med procentandelar, kan exponentiell procentandel omvandlas till ungefärligt antal dagar. Till exempel är ett 9 rörligt medelvärde lika med en 21,2-tidsperiod (avrundad till 21) exponentiell glidande medelvärde. Formeln för att konvertera exponentiella procenttal till tidsperioder är: Du kan använda ovanstående formel för att bestämma att ett 9 glidande medelvärde motsvarar ett 21-dagars exponentiellt glidande medelvärde: Formeln för att konvertera tidsperioder till exponentiella procentsatser är: Du kan använda ovanför formel för att bestämma att ett 21-dagars exponentiellt rörligt medelvärde faktiskt är ett 9 glidande medelvärde: Triangulära glidande medelvärden placerar huvuddelen av vikten på mitten av prisserien. De är faktiskt dubbelmjukade enkla glidande medelvärden. Perioderna som används i de enkla glidande medelvärdena varierar beroende på om du anger ett udda eller jämnt antal tidsperioder. Följande steg förklarar hur man beräknar ett 12-årigt trekantigt glidande medelvärde. Lägg till 1 till antalet perioder i glidande medelvärdet (t ex 12 plus 1 är 13). Dela summan från steg 1 med 2 (t ex 13 dividerad med 2 är 6,5). Om resultatet av steg 2 innehåller en bråkdel, runda resultatet upp till närmsta heltal (t ex runda 6,5 ​​upp till 7). Använd värdet från steg 3 (dvs 7), beräkna ett enkelt glidande medelvärde av slutkurserna (dvs. ett 7-årigt enkelt glidande medelvärde). Återigen med användning av värdet från steg 3 (dvs 7) beräknas ett enkelt glidande medelvärde av det glidande medlet beräknat i steg 4 (dvs ett glidande medelvärde av ett glidande medelvärde). Ett rörligt rörligt medelvärde är ett exponentiellt rörligt medelvärde som automatiskt justerar utjämningsgraden baserat på volymen i dataserien. Ju mer volatila data, desto mer känsliga utjämningskonstanten används i den glidande genomsnittliga beräkningen. Känsligheten ökar genom att ge mer vikt till de aktuella uppgifterna. De mest rörliga genomsnittliga beräkningsmetoderna kan inte kompensera för handelsvolymen jämfört med trending marknader. Under handelsintervall (när priserna rör sig sidled i ett snävt område) tenderar kortare termiska glidande medelvärden att producera flera falska signaler. I trendmarknaderna (när priserna går uppåt eller nedåt över en längre period) är långsiktiga glidande medelvärden långsamma att reagera på reverseringar i trenden. Genom att automatiskt justera utjämningskonstanten kan ett rörligt rörligt medelvärde justera sin känslighet, så att det kan fungera bättre på båda typerna av marknader. Ett rörligt rörligt medelvärde beräknas enligt följande: Olika indikatorer har använts för volatilitetsförhållandet. Jag använder ett förhållande mellan VHF-indikatorn jämfört med VHF-indikatorn 12 perioder sedan. Ju högre detta förhållande, quottrendierquot marknaden, vilket ökar känsligheten för det glidande medlet. Det rörliga rörliga genomsnittet definierades av Tushar Chande i en artikel som uppstod i Teknisk analys av lager och råvaror i mars 1992. Ett viktat glidande medelvärde är utformat för att lägga större vikt på senaste data och mindre vikt på tidigare data. Ett vägat glidande medelvärde beräknas genom att multiplicera var och en av de föregående dagens data med en vikt. Följande tabell visar beräkningen av ett 5-dagarsviktsrörande medelvärde. Flyttande medelvärde - MA BREAKING DOWN Moving Average - MA Som ett SMA-exempel, överväga en säkerhet med följande stängningskurser över 15 dagar: Vecka 1 (5 dagar) 20, 22, 24, 25, 23 Vecka 2 (5 dagar) 26, 28, 26, 29, 27 Vecka 3 (5 dagar) 28, 30, 27, 29, 28 En 10-dagars MA skulle medeltala slutkurserna för Första 10 dagarna som första datapunkt. Nästa datapunkt skulle släppa det tidigaste priset, lägga till priset på dag 11 och ta medeltalet, och så vidare som visas nedan. Som tidigare noterat lagrar MAs nuvarande prisåtgärd eftersom de är baserade på tidigare priser, ju längre tidsperioden för MA, ju större fördröjningen. Således kommer en 200-dagars MA att ha en mycket större grad av fördröjning än en 20-dagars MA eftersom den innehåller priser för de senaste 200 dagarna. Längden på MA som ska användas beror på handelsmålen, med kortare MAs som används för korttidshandel och långsiktiga MAs mer lämpade för långsiktiga investerare. 200-dagars MA följs i stor utsträckning av investerare och handlare, med raster över och under detta glidande medel anses vara viktiga handelssignaler. MAs ger också viktiga handelssignaler på egen hand eller när två genomsnitt övergår. En stigande MA indikerar att säkerheten är i en uptrend. medan en minskande MA indikerar att den ligger i en nedåtgående trend. På samma sätt bekräftas uppåtgående momentum med en haussead crossover. som uppstår när en kortsiktig MA passerar över en längre tid MA. Nedåtgående momentum bekräftas med en bearish crossover, som uppstår när en kortsiktig MA korsar under en längre tid MA. Good enough ANNANDALA, Va. (MarketWatch) - Det var Voltaire som berömt sa att det perfekta är fienden till Bra. Och trots att han inte pratade om att investera kunde han mycket väl ha varit: Den obevekliga strävan efter ett quotperfectquot-marknadstidssystem kan leda till ett sämre resultat. Ta marknadsförare som bygger på 200-dagars glidande medelvärde för att avgöra om de borde vara in eller ut ur aktiemarknaden. Det är inte på något sätt ett perfekt system, som jag diskuterar på ett ögonblick. Men på samma sätt har det visat sig svårt - i praktiken - att göra bättre. Trots att trend-efterföljande system har en lång historia, misstänker jag att populariteten för det 200-dagars glidande medeltalet under de senaste decennierna kan spåras till stor del för Richard Fabian, som på 1970-talet började slå ett 39 veckors glidande medelvärde (nästan detsamma som Ett 200-dagars glidande medelvärde). Vid den tiden var Fabian redaktör för Telefon Switch Letter, en rådgivande tjänst som sedan dess har gått igenom flera metamorphoses och är nu redigerad av sin son Douglas Fabian och heter Doug Fabians Successful Investing. Fabian the Elder berättade för abonnenter att de inte behöver spendera mer än en minut i veckan och bestämma huruvida de borde vara i fonder eller fonder. Om marknaden översteg sin genomsnittliga nivå under de föregående 39 veckorna, borde de vara på marknaden - och annars i kontanter. News Hub: Kan Inflationen vara en bra sak Motståndet mot inflationen döljer en nyanserad ekonomisk bild, berättar Thorold Barker på panelet News Hub. Jämfört med nästan alla andra marknadstidssystem som jag övervakar, var den här enklaste. Och det visade sig också fungera ganska bra: För tio årtiondena var det till exempel den allra bästa utföraren av någon som spåras av Hulbert Financial Digest. Ändå var tillvägagångssättet (och är) inte perfekt, och Fabian var en av de första som sa det. Han sa ofta att ett 52-veckors glidande genomsnittssystem skulle ge överlägsen långsiktig avkastning än 39 veckors system. Han fastnade dock med 39-veckorsgenomsnittet för att han trodde att investerare inte skulle vara villiga att sätta upp de mellanliggande sänkningarna som ett långsiktigt glidande medel skulle kräva. Forskare under de senaste åren har tagit upp ännu mer allvarliga teoretiska frågor om detta marknads tidssystem. Den ena var att dess marknadsslagpotential framträdde i slutet av 1990-talet för att ha blivit avsevärt minskad, vilket ledde till att vissa spekulerade att den äkta guldgjorda gåsen hade dödats av för många investerare som försökte följa 200-dagars glidande medelvärde. (Läs min 2004-kolumn om en del av den här undersökningen.) En annan chink i den 200-dagars glidande medelvärdet pansar är argumentet, framtaget av Ned Davis av Ned Davis Research, att tillvägagångssättet arbetar främst under sekulära (långsiktiga) tjurmarknader. En av kännetecknen för cykliska (kortare) tjurmarknader, enligt Davis, är att under dem tenderar trend-följande system att inte fungera. (Läs min Sept. 1, 2009, kolumn om Davis-argumentet.) Med tanke på dessa uppenbara brister kan du tro att det går bättre än 200-dagars glidande medelvärde skulle ha varit relativt lätt, särskilt de senaste åren. Men det har inte varit. Vi vet att Fabian the Younger har försökt förbättra den, nästan från den tid han tog över rådgivningen från sin far i början av 1990-talet. I balans har hans avvikelser från det mekaniska 39 veckors glidande genomsnittssystemet kostat sin modellportfölj. Tänk på en hypotetisk portfölj som mekaniskt följde Fabians 39-veckors glidande medelvärde för att växla mellan Wilshire 5000-indexet och 90-dagars T-Bills. Enligt Hulbert Financial Digest skulle en sådan portfölj ha gjort en årlig avkastning på 3,0 år de senaste fem åren. Fabians modellportfölj, däremot, producerade en 1,4 årlig avkastning under samma period. Vad säger det 200-dagars glidande genomsnittliga marknadstidssystemet om lager för närvarande. Det säger att vi borde vara fullt investerade, eftersom marknaden ligger bekvämt över sin genomsnittliga nivå under de senaste 200 dagarna. Faktum är att marknaden förblev över det genomsnittet även i botten av januari-februari-korrigeringen, och efterföljande marknadsstyrka verkar mer och mer bekräfta sitt beslut att förbli bullish. Kanske inte ett perfekt svar om vad aktieägare borde göra för närvarande. Men kanske tillräckligt bra. Relaterade ämnen Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. Inga resultat funna